Penyedia teknologi dan konten game Kanada Bragg Gaming Group mengumumkan bahwa bisnis tersebut telah memperoleh $8,7 juta dari Lind Global Fund II setelah menandatangani perjanjian investasi dengan entitas yang dikelola oleh The Lind Partners.
Hasil Bersih $8,2 juta
Dana yang dikelola oleh manajer dana institusional yang berbasis di New York akan menyediakan dana untuk Bragg Gaming dalam bentuk sekuritas konvertibel senilai $8,7 juta dengan nilai nominal $10 juta di mana pemasok teknologi B2B yang terdaftar di Bursa Efek Toronto (TSX) akan menerima hasil bersih sekitar $8,2 juta setelah biaya.
Chief executive officer Bragg Gaming Yaniv Sherman menghargai “kepercayaan yang ditunjukkan oleh Lind,” dana yang telah mendukung pertumbuhan perusahaan selama lebih dari satu dekade, bersemangat pada kesempatan untuk pertumbuhan modal baru akan membawa ke Bragg Gaming untuk menegaskan posisinya dan melanjutkan mewujudkan inisiatif strategisnya.
Dengan jatuh tempo 24 bulan, sekuritas yang dapat dikonversi akan dibayar tunai atau dikonversi menjadi saham biasa Bragg Gaming dengan harga konversi 87,5% dari harga rata-rata tertimbang volume lima hari sebelum tanggal pelaksanaan setiap konversi, setelah melewati tanggal jatuh tempo, sedangkan saham yang diterbitkan pada saat konversi akan memasuki periode penguncian 121 hari setelah kesepakatan ditutup.
Phillip Valliere, direktur pelaksana di The Lind Partners, menguraikan pertumbuhan pesat di Bragg Gaming sebagai bisnis teknologi game dan ekspansi global perusahaan yang berkelanjutan, bersemangat dan bersemangat untuk mulai bekerja dengan “tim manajemen berkaliber tinggi” Bragg dan mendukung inisiatif tim untuk mendorong profitabilitas lebih lanjut sambil menembus pasar game baru.
Pembatasan dan Percepatan Konversi
Berdasarkan ketentuan perjanjian pendanaan, ada batasan berapa banyak sekuritas yang dapat dikonversi dapat dikonversi pada bulan tertentu, dengan batas ditempatkan pada 1/20 dari saldo terutang atau $1 juta jika volume pertukaran di atas yang telah ditentukan. minimum. Dalam keadaan tertentu, konversi juga dapat dipercepat.
Dalam hal Bragg mengeksekusi opsinya untuk membeli kembali seluruh sisa saldo sekuritas yang dapat dikonversi yang menjadi haknya setiap saat, Lind akan memiliki hak untuk melakukan konversi sebagian hingga 1/3 dari jumlah yang beredar menjadi saham.
Sebagai bagian dari perjanjian, Lind akan mengeluarkan waran untuk pembelian hingga 979.048 saham biasa Bragg dengan harga C$9,28 per saham untuk jangka waktu 60 bulan, sementara pendanaan dijamin dengan aset grup.
Penutupan perjanjian pendanaan yang telah disetujui bersyarat oleh TSX, serta persetujuan penerbitan sekuritas, akan tunduk pada kondisi penutupan adat lainnya dan persetujuan akhir bursa.
Bulan lalu, Bragg gaming Group membukukan hasil yang mengesankan untuk kuartal bisnis kedua tahun 2022 dan meningkatkan panduan pendapatan setahun penuhnya.
